Gavin
New member
评估自动交易或跟单方案时，漂亮的历史收益曲线最容易吸引注意，但真正决定能否长期使用的是最差阶段、异常处理和数据真实性。上线前至少完成五项压力测试。
第一项是回撤结构。除了最大回撤，还要记录回撤持续多久、恢复用了多少笔、最差区间是否集中在特定行情。第二项是连续亏损，确认最长亏损序列下的账户损失是否仍在可承受范围。第三项是交易成本，把点差扩大、滑点、手续费和延迟加入测试，避免只在理想成交条件下成立。
第四项是异常处置。断网、报价中断、重复下单、服务器重启和持仓不同步时，系统能否停止新增风险、保留日志并允许人工接管。第五项是样本外验证，参数确定后必须在未参与优化的数据和小规模真实环境中继续观察。
还要区分逻辑复刻与数据复刻。理解入场规则不等于获得相同报价、成交速度和执行环境；云端简化提醒也不能冒充完整交易终端能力。任何缺失的数据源都应明确标注，而不是用回测结果填补。
上线建议采用分级门槛：先只报警，再模拟执行，随后用可承受的小规模实盘，最后才考虑扩大。每一级都要设退出条件和人工接管按钮。一个系统是否可靠，不看它最好时赚了多少，而看它最差时是否仍按预定方式停止。
第一项是回撤结构。除了最大回撤，还要记录回撤持续多久、恢复用了多少笔、最差区间是否集中在特定行情。第二项是连续亏损，确认最长亏损序列下的账户损失是否仍在可承受范围。第三项是交易成本，把点差扩大、滑点、手续费和延迟加入测试，避免只在理想成交条件下成立。
第四项是异常处置。断网、报价中断、重复下单、服务器重启和持仓不同步时，系统能否停止新增风险、保留日志并允许人工接管。第五项是样本外验证，参数确定后必须在未参与优化的数据和小规模真实环境中继续观察。
还要区分逻辑复刻与数据复刻。理解入场规则不等于获得相同报价、成交速度和执行环境；云端简化提醒也不能冒充完整交易终端能力。任何缺失的数据源都应明确标注，而不是用回测结果填补。
上线建议采用分级门槛：先只报警，再模拟执行，随后用可承受的小规模实盘，最后才考虑扩大。每一级都要设退出条件和人工接管按钮。一个系统是否可靠，不看它最好时赚了多少，而看它最差时是否仍按预定方式停止。