首先股票和期货的风险都很大， 投资哪个，都不容易实现稳定盈利。如果两者之中，硬要选一个，我们客观看股票和期货各自的优劣：
对于散户而言，期货的风险大。因为：1，期货有杠杆，会数倍放大亏损额，即便判断对，但当价格回撤大时，也可能被强行平仓，而股票通常没有杠杆，不会出现这个问题；2，期货有交割，不能常拿，拿几个月就要交割，就要被迫换月，熬不到反转的来临，但股票没有交割的问题，只要不退市，可以拿很多年，中间遇到牛市的来临，很可能会抗过来。
股票，那些看起来很大的弊端，其实没我们想象中的那么大，因为：
第一，T+0 看似"发现风险，能马上撤离，避免隔夜再离场"，但这个问题需要两面说，比如T+0，看到日内快速下跌，就赶紧跑，但很可能日内的快速下跌是日内的正常波动，然后尾盘迅速拉回，而你恰好撤离，结果你就会错失行情。
其实T+1是成功避免了散户的日内短线，因为如果T+0的话，意味着可以短线交易，快进快出，能做日内短线，会使庞大的散户陷入短线交易之中，而日内短线使最难盈利的模式，一天来回多次，积累起来，手续费就是较大的数字。
对于做趋势来讲，T+ 1，和T+0，对于盈利的差别不大，但是T+ 1 可以避免投资者陷入日内短线，而期货投资者想克复日内短线交易，就需要数年的时间。
短线是最难盈利的模式。量化交易提供双向报价赚微小价差，或者捕捉不同市场间的瞬间价差事件驱动，交易是毫秒级，是通过硬件、软件的极限化，连服务器都要放在交易所里，或者离交易所几百米，硬件要达到极限，同时软件和策略也是要达到极限，这种速度是毫秒级的，根本不是我们人能所及的，所以在短线方面，我们人是干不过机器的。
第二，期货有做空机制，给人的感觉是“做多能赚，做空也能赚”，无论行情上涨，还是下跌，都能赚钱，即便行情步入下跌熊市，做空也能赚钱，时时刻刻都能赚钱。
但是话说回来，“做多能赚，做空也能赚”，也意味着“做多，你能赔，做空，你也能赔，震荡，你也能赔，是三赔”，回过头看，行情还是在原来的价位，你已经赔了三次。你认为，你是可能“做多能赚，做空也能赚”？还是更可能“做多赔，做空赔，震荡也赔”？肯定后者，基本上就是后者，是“三赔”。做股票的话，只能做多，所以只有在行情下跌的时候，你才会赔，震荡和上涨，你都不会赔，是“一赔”。
想要“做多能赚，做空也能赚”，那需要很细密、完善、成熟的技术分析和交易系统，对于技术分析的要求很高，基本功扎实，一般散户的技术分析都很粗糙，而且很可能没有技术分析，那将会导致“做多赔，做空也赔，震荡也赔，总是三赔”。价格还是那个价格，做多的话，可以扛回来，但就因为一会儿多，一会儿空，双脸连续被打，已经累积止损几次了。
第三，上市公司发利空、利好消息，散户都是最后才知道，消息知情权很滞后，没有信息的优势，这个是股票的缺陷。
技术分析成立的三大假设条件之一，就是市场的信息是对称的，市场能第一时间反应信息，这是技术分析成立的基础。但股票市场存在严重的信息不对称，因为上市公司重大的基本面信息是商业机密，包括技术进展、销售策略、战略并购等，只有管理层知晓，而广大散户是不知晓的，会导致管理层以及与管理层有关的投资者，会提前买入或卖出，导致技术分析失效。因此，大部分股票，技术分析的有效性不强，走势比较妖，假突破是常态，根据简单的突破做股票，很容易赔钱。
相比，期货商品牵涉到众多厂家、上下游产业链、消费者等，商品的供需信息不可能被封锁在一个企业，而是被众多相关企业所知，因此，在一定的程度上讲，相比股票，商品的信息具有对称性，技术分析具有成立的基础，期货的技术分析高于股票，所以如果以技术分析来操作，期货好于股票，实盘中也能得到验证。
第四，散户们没法准确判断公司基本面。这个是股票的缺陷，但同样也是期货的缺陷，我们不容易了解公司的基本面，也不容易了解商品的基本面，所以站在基本面这个角度，两者的问题是一样的。
能否研究基本面，主要取决于自己的能力圈，有些人的生活圈子就和现货打交道，比如和螺纹、棉花等打交道，做现货商，采用朴素的常识，就能根据掌握的情况，判断期货的基本面。有些人的工作就是 互联网行业，或者电池行业，或者医药行业，采用朴素的常识，根据各自的技术竞争力和产品竞争力，就能知道同类行业中，哪个上市公司能竞争成功，更值得投资。
因此，基本面是很复杂的，散户没有经过严格、多年的基本面训练，没有基本面研究的经验，只能根据自己的能力圈和圈子，采用朴素的常识，来判断基本面，这取决于散户自身的圈子和行业。
股票和期货的风险都很大， 投资哪个，都不容易实现稳定盈利，如果硬要选一个的话，整体来看，对于技术分析不强的普通散户，期货的风险大于股票，适合做股票。
对于技术分析强的散户而言，可以参与期货。如果你有完善的交易系统、思想体系和细节处理，期货好于股票一些，因为无论涨，还是跌，都有趋势的机会，通过精湛的技术分析和交易系统，都可以实现稳定盈利，可以避免靠天吃饭，而且有杠杆，可以放大利润，收益高。而股票只有上涨时才能赚，但大部分时间，A股是熊市，不容易盈利。
对于散户而言，期货的风险大。因为：1，期货有杠杆，会数倍放大亏损额，即便判断对，但当价格回撤大时，也可能被强行平仓，而股票通常没有杠杆，不会出现这个问题；2，期货有交割，不能常拿，拿几个月就要交割，就要被迫换月，熬不到反转的来临，但股票没有交割的问题，只要不退市，可以拿很多年，中间遇到牛市的来临，很可能会抗过来。
股票，那些看起来很大的弊端，其实没我们想象中的那么大，因为：
第一，T+0 看似"发现风险，能马上撤离，避免隔夜再离场"，但这个问题需要两面说，比如T+0，看到日内快速下跌，就赶紧跑，但很可能日内的快速下跌是日内的正常波动，然后尾盘迅速拉回，而你恰好撤离，结果你就会错失行情。
其实T+1是成功避免了散户的日内短线，因为如果T+0的话，意味着可以短线交易，快进快出，能做日内短线，会使庞大的散户陷入短线交易之中，而日内短线使最难盈利的模式，一天来回多次，积累起来，手续费就是较大的数字。
对于做趋势来讲，T+ 1，和T+0，对于盈利的差别不大，但是T+ 1 可以避免投资者陷入日内短线，而期货投资者想克复日内短线交易，就需要数年的时间。
短线是最难盈利的模式。量化交易提供双向报价赚微小价差，或者捕捉不同市场间的瞬间价差事件驱动，交易是毫秒级，是通过硬件、软件的极限化，连服务器都要放在交易所里，或者离交易所几百米，硬件要达到极限，同时软件和策略也是要达到极限，这种速度是毫秒级的，根本不是我们人能所及的，所以在短线方面，我们人是干不过机器的。
第二，期货有做空机制，给人的感觉是“做多能赚，做空也能赚”，无论行情上涨，还是下跌，都能赚钱，即便行情步入下跌熊市，做空也能赚钱，时时刻刻都能赚钱。
但是话说回来，“做多能赚，做空也能赚”，也意味着“做多，你能赔，做空，你也能赔，震荡，你也能赔，是三赔”，回过头看，行情还是在原来的价位，你已经赔了三次。你认为，你是可能“做多能赚，做空也能赚”？还是更可能“做多赔，做空赔，震荡也赔”？肯定后者，基本上就是后者，是“三赔”。做股票的话，只能做多，所以只有在行情下跌的时候，你才会赔，震荡和上涨，你都不会赔，是“一赔”。
想要“做多能赚，做空也能赚”，那需要很细密、完善、成熟的技术分析和交易系统，对于技术分析的要求很高，基本功扎实，一般散户的技术分析都很粗糙，而且很可能没有技术分析，那将会导致“做多赔，做空也赔，震荡也赔，总是三赔”。价格还是那个价格，做多的话，可以扛回来，但就因为一会儿多，一会儿空，双脸连续被打，已经累积止损几次了。
第三，上市公司发利空、利好消息，散户都是最后才知道，消息知情权很滞后，没有信息的优势，这个是股票的缺陷。
技术分析成立的三大假设条件之一，就是市场的信息是对称的，市场能第一时间反应信息，这是技术分析成立的基础。但股票市场存在严重的信息不对称，因为上市公司重大的基本面信息是商业机密，包括技术进展、销售策略、战略并购等，只有管理层知晓，而广大散户是不知晓的，会导致管理层以及与管理层有关的投资者，会提前买入或卖出，导致技术分析失效。因此，大部分股票，技术分析的有效性不强，走势比较妖，假突破是常态，根据简单的突破做股票，很容易赔钱。
相比，期货商品牵涉到众多厂家、上下游产业链、消费者等，商品的供需信息不可能被封锁在一个企业，而是被众多相关企业所知，因此，在一定的程度上讲，相比股票，商品的信息具有对称性，技术分析具有成立的基础，期货的技术分析高于股票，所以如果以技术分析来操作，期货好于股票，实盘中也能得到验证。
第四，散户们没法准确判断公司基本面。这个是股票的缺陷，但同样也是期货的缺陷，我们不容易了解公司的基本面，也不容易了解商品的基本面，所以站在基本面这个角度，两者的问题是一样的。
能否研究基本面，主要取决于自己的能力圈，有些人的生活圈子就和现货打交道，比如和螺纹、棉花等打交道，做现货商，采用朴素的常识，就能根据掌握的情况，判断期货的基本面。有些人的工作就是 互联网行业，或者电池行业，或者医药行业，采用朴素的常识，根据各自的技术竞争力和产品竞争力，就能知道同类行业中，哪个上市公司能竞争成功，更值得投资。
因此，基本面是很复杂的，散户没有经过严格、多年的基本面训练，没有基本面研究的经验，只能根据自己的能力圈和圈子，采用朴素的常识，来判断基本面，这取决于散户自身的圈子和行业。
股票和期货的风险都很大， 投资哪个，都不容易实现稳定盈利，如果硬要选一个的话，整体来看，对于技术分析不强的普通散户，期货的风险大于股票，适合做股票。
对于技术分析强的散户而言，可以参与期货。如果你有完善的交易系统、思想体系和细节处理，期货好于股票一些，因为无论涨，还是跌，都有趋势的机会，通过精湛的技术分析和交易系统，都可以实现稳定盈利，可以避免靠天吃饭，而且有杠杆，可以放大利润，收益高。而股票只有上涨时才能赚，但大部分时间，A股是熊市，不容易盈利。