股市情绪指标

[hong]

一、什么是市场情绪指标​

情绪指标，本质是量化市场所有人的贪婪 / 恐慌、做多 / 做空意愿、交投热情的数据，用来判断当下市场是过热、冰点、中性，核心分两大类：大盘整体情绪指标、短线题材情绪指标。

1. 核心作用​

1. 情绪冰点：恐慌杀跌、没人敢买，往往是底部低吸机会；
2. 情绪高潮：全民追涨、疯狂打板，容易短期见顶回落；
3. 中性震荡：多空均衡，板块轮动，适合轻仓做短线。

二、最常用、实操的情绪指标（附怎么看）​

（一）​

1. 涨跌家数（最基础）

• 数据：全市场上涨家数 / 下跌家数
• 看法：
  • 上涨＞3000，下跌＜1500：普涨，情绪偏暖；
  • 上涨＜1000，下跌＞3500：普跌，情绪冰点；
  • 涨跌对半：震荡分歧。

2. 涨跌停数量（短线核心）

涨停 = 多头力度，跌停 = 空头恐慌

• 涨停家数＞80 家，跌停＜5 家：情绪高潮，市场赚钱效应强；
• 涨停＜20 家，跌停＞30 家：情绪大冰点，到处炸板、吃面；
• 连板高度：市场最高连板股板数
  • 7 板以上：短线情绪极强；
  • 3 板以内反复断板：情绪低迷，连板资金不敢接力。

3. 炸板率（判断接力风险）

炸板率 = 封板失败个股 ÷ 所有冲板个股

• 炸板＜20%：封板稳，资金愿意锁仓；
• 炸板＞40%：大量打板资金被套，次日容易低开，回避追高。

4. 赚钱效应：平均涨幅 / 大面股数量

• 大面股（单日跌 - 8%~-10%）超过 20 只：亏钱效应扩散，管住手；
• 几乎无大跌股，多股大涨 5%+：赚钱行情。

（二）专用量化情绪指标（软件自带）​

1. 恐惧贪婪指数（美股 / A 股都有）

数值 0–100

• 0–25：极度恐惧（冰点，适合分批低吸）；
• 26–45：恐惧；
• 46–55：中性；
• 56–75：贪婪；
• 76–100：极度贪婪（高潮，减仓避险）。

2. 腾落指标 ADL（大盘多空趋势）

统计每日涨跌累加值：

• ADL 持续创新高：资金持续进场，情绪稳步回暖；
• 指数创新高，但 ADL 走弱：涨指数不涨个股，情绪隐忧，容易分化回落。

3. 两市成交额（流动性情绪）

量能 = 市场参与热情

• 持续缩量：没人交易，情绪低迷，难有大行情；
• 连续放量大涨：增量资金进场，情绪升温；
• 高位天量成交额：资金分歧巨大，短期见顶概率高。

（三）板块情绪指标（选题材用）​

1. 板块涨停数量：一个板块涨停超 10 只 = 主线热点；
2. 板块日内轮动速度：快速切换、没有持续性 = 情绪分歧；
3. 板块溢价：板块内个股高开多、低开少 = 板块情绪强。

三、完整实操判断流程（看情绪标准步骤）​

1. 先看成交额：有量才有行情，无量不重仓；
2. 再看涨跌停、连板高度、炸板率：判断短线冷暖；
3. 看涨跌家数、大面股：确认普涨还是普跌；
4. 对照恐惧贪婪指数 / ADL：确认当前周期位置（冰点 / 高潮）；
5. 结合板块：主线是否持续，还是一日游题材。

四、简单实战口诀​

1. 冰点信号：缩量、千股下跌、跌停扎堆、连板断档、炸板率高 → 少割肉，等待修复低吸；
2. 高潮信号：天量成交、百股涨停、高连板、极度贪婪 → 不追高，分批止盈；
3. 分歧修复：昨日大面，今日缩量止跌、涨停小幅回暖 → 轻仓试错主线；
4. 持续低迷：长期缩量，连板最高 3 板以内，每天一堆大面 → 空仓或小仓做波段。

补充：情绪指标的局限性

情绪只代表短期资金心态，不改变中长期基本面：
大盘极度贪婪时，如果政策、业绩出现大利空，会直接切换冰点；
极度恐慌时，利好政策落地，情绪能快速反转修复。
短线看情绪做择时，长线还是要看估值、业绩。